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【華爾街風(fēng)暴】美國(guó)銀行高溢價(jià)收購美林

發(fā)表日期:2008.09.16

美國(guó)銀行以每股29美元、高達(dá)70%的溢價(jià)收購美林;對(duì)此,該行CEO劉易斯稱:“500億美元的收購價(jià)格不變”

美林證券幾乎是9月15日美國(guó)股市惟一暴漲的金融股,開盤至紐約時(shí)間10:10,美林大漲28%至21.82美元,這是繼1980年該股的最大漲幅。

當(dāng)日美國(guó)股市開盤以后,雷曼兄弟宣布申請(qǐng)破產(chǎn)的消息傳來,雷曼下挫93%,現(xiàn)價(jià)慘不忍睹,只剩0.2美元,美國(guó)最大保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)的股價(jià)則腰斬。美國(guó)主要股指、歐洲等股市亦受到影響下滑,歐洲的道瓊斯600指數(shù)下挫4.4%,為半年以來最大跌幅。

同時(shí),美林證券的收購者美國(guó)銀行,開盤股價(jià)也下跌13%至29.27美元。

數(shù)小時(shí)之前,美國(guó)銀行9月15日正式宣布以500億美元的價(jià)格收購美林集團(tuán)。根據(jù)交易條款,美國(guó)銀行將以美國(guó)銀行將以86:100來交換美林股份。在美國(guó)時(shí)間9月15日早10點(diǎn)的新聞發(fā)布會(huì)上,美國(guó)銀行、美林以及其董事會(huì)稱已經(jīng)知會(huì)美國(guó)證監(jiān)會(huì),希望以要約收購的方式得到股東的贊成。

花旗銀行發(fā)布報(bào)告稱,美國(guó)銀行以每股29美元收購美林,基本上是70%的溢價(jià)。

對(duì)此,路易斯在早10點(diǎn)的新聞發(fā)布會(huì)上稱:“500億美元的收購價(jià)格不會(huì)改變?!泵绹?guó)銀行公告還稱,此項(xiàng)收購交易將有望給美國(guó)銀行帶來在2012年前減稅70億美元,其中20%將在2009年實(shí)現(xiàn),其余將在2012年實(shí)現(xiàn)。重組花費(fèi)大約為稅后20億美元。

在美國(guó)時(shí)間9月15日早10點(diǎn)的新聞發(fā)布會(huì)上,美國(guó)銀行的首席執(zhí)行官劉易斯(Kenneth D. Lewis)和美林首席執(zhí)行官約翰·賽恩(John A. Thain)再次重申,并購將帶來“業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)”。

路易斯這樣表述:“如果讓我們自己發(fā)展投資銀行的業(yè)務(wù),需要花費(fèi)十年的時(shí)間。這次整合讓我們的業(yè)務(wù)一下子擴(kuò)展了,簡(jiǎn)直是難以置信的美妙,我非常喜歡?!?/FONT>

整合后的美國(guó)銀行將成為全球最大的商業(yè)銀行以及投資銀行的金融集團(tuán)之一。美國(guó)銀行持有的5890億美元的資產(chǎn)管理,將注入美林帶來的資產(chǎn)管理公司BlackRock所管理的1.4兆億美元的資產(chǎn)。美國(guó)銀行將成為全球最大的高收益?zhèn)某袖N商以及全球第三大股權(quán)承銷商。美林持有BlackRock的50%的股份。

賽恩稱,合并到美國(guó)銀行以后,作為美林最有價(jià)值的資產(chǎn)管理部門將“保持本身的名字并且機(jī)構(gòu)組織保持不變”。 對(duì)于華爾街估計(jì)美林并入美國(guó)銀行以后,將出現(xiàn)大量的裁員問題,賽恩以及路易斯均不予正面回答。

賽恩表示,此項(xiàng)并購的結(jié)局絕非他在2007年12月接受美林集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官時(shí)所能預(yù)見的。賽恩表示,2009年對(duì)于美國(guó)的金融市場(chǎng),“是最艱難的時(shí)期”。

去年12月,當(dāng)時(shí)擔(dān)任紐約-泛歐交易所CEO的約翰·賽恩(John A. Thain)火線入主美林。當(dāng)時(shí),受次貸危機(jī)重創(chuàng),美林前任CEO斯坦利·奧尼爾(Stanley O’ Neal)在困境中黯然引咎辭職。

在新聞發(fā)布會(huì)上,賽恩透露,他在周六早晨致電路易斯,數(shù)小時(shí)以后,雙方就已經(jīng)談及所有的基本收購細(xì)節(jié),包括定價(jià)、盡職調(diào)查。路易斯補(bǔ)充說:“基本上我們?cè)诤芏痰臅r(shí)間內(nèi)達(dá)成了意見?!彪p方此前已經(jīng)就此有過接觸并均表示了興趣。路易斯認(rèn)為美林相比雷曼是“更好的”一個(gè)買賣。賽恩從紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行了解到美國(guó)銀行收購雷曼的可能性很小以后,更加深了他的決心。

雙方的交易將在2009年的第一季度完成。目前雙方的董事會(huì)均已經(jīng)通過此項(xiàng)決定,接下來需要股東大會(huì)的投票以及美國(guó)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。雙方已經(jīng)達(dá)成協(xié)議,美林的三位董事將加入美國(guó)銀行的董事會(huì)。