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超500家機構賬戶(hù):解密個(gè)貸不良資產(chǎn)包里都“包”了點(diǎn)什么?

發(fā)表日期:2021.12.22

臨近年末,個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉讓市場(chǎng)再度升溫。記者根據銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心 (下稱(chēng)“銀登中心”)披露的信息統計,截至12月21日,本月共有5家銀行發(fā)布了15則關(guān)于個(gè)人不良貸款轉讓的公告,較以往明顯提速。
其中,平安銀行可謂是主力軍,本月已“上線(xiàn)”了9個(gè)個(gè)貸不良資產(chǎn)包,備受市場(chǎng)關(guān)注。除了平安銀行外,中信銀行、興業(yè)銀行、郵儲銀行等也加入了個(gè)貸不良批量轉讓隊伍中。
對于這波回溫,接受采訪(fǎng)的業(yè)內人士分析稱(chēng),可能是受銀行年底處置不良資產(chǎn)需求加大影響,另外也可能是部分銀行為了盡快完成試點(diǎn)業(yè)務(wù)。今年3月,個(gè)貸不良批量轉讓業(yè)務(wù)“破冰”,如今歷經(jīng)9個(gè)多月的實(shí)踐,轉讓試點(diǎn)工作正穩步推進(jìn),參與機構進(jìn)一步擴容。最新數據顯示,截至12月17日,已有534家機構開(kāi)立了不良貸款轉讓業(yè)務(wù)賬戶(hù)。
月內已上線(xiàn)15個(gè)資產(chǎn)包
自今年3月個(gè)貸不良批量轉讓試點(diǎn)實(shí)施以來(lái),個(gè)貸不良轉讓交易規模持續增長(cháng)。臨近年末,更是有多家銀行集中公布了個(gè)貸不良轉讓的項目,據銀登中心披露的信息,目前當月已有5家銀行掛出了15個(gè)個(gè)貸不良資產(chǎn)包。
具體來(lái)看,主要涉及平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、郵儲銀行和廣發(fā)銀行,出售的資產(chǎn)包數量分別為9個(gè)、1個(gè)、2個(gè)、2個(gè)和1個(gè)。其中,中信銀行、廣發(fā)銀行均為首次參與試點(diǎn)業(yè)務(wù)。
12月13日和12月16日,中信銀行南寧分行和廣發(fā)銀行杭州分行分別發(fā)布了《關(guān)于2021年第1期個(gè)人消費類(lèi)信用不良貸款轉讓公告》與《關(guān)于2021年第1期個(gè)人消費及經(jīng)營(yíng)類(lèi)信用不良貸款轉讓公告》,成為第六和第七家參與批量處置個(gè)貸不良資產(chǎn)包的股份行。
根據安排,上述兩個(gè)資產(chǎn)包將分別于12月27日和12月30日在銀登中心平臺進(jìn)行公開(kāi)競價(jià),采取線(xiàn)上多輪競價(jià)的方式,起拍價(jià)分別為187萬(wàn)元和30萬(wàn)元,占不良貸款本金余額的10%、8.5%。
從資產(chǎn)包的性質(zhì)來(lái)看,中信銀行南寧分行資產(chǎn)包為個(gè)人消費類(lèi)信用不良貸款,包內共包括161戶(hù)的188筆個(gè)貸不良,加權逾期天數為1326.75天,標的債權均已訴訟并進(jìn)入強制執行程序;廣發(fā)銀行杭州分行個(gè)貸不良資產(chǎn)包為個(gè)人消費及經(jīng)營(yíng)類(lèi)不良貸款,均為信用貸款,包括38戶(hù)的207筆個(gè)貸不良,加權平均逾期天數為764天,其中11戶(hù)已訴訟并判決勝訴。
對于年末多家銀行參與個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉讓業(yè)務(wù),新創(chuàng )建資產(chǎn)管理股份有限公司金融市場(chǎng)部總經(jīng)理劉穆之對記者表示,這可能是銀行為了爭取在年底前落地試點(diǎn)業(yè)務(wù),再加上經(jīng)過(guò)前期的積累,市場(chǎng)交易趨于完善,因此活躍度出現了大幅提升。
平安銀行結構化金融管理團隊總監唐海澄也稱(chēng),銀行年底往往面臨著(zhù)不良資產(chǎn)處置的相關(guān)考核,因而處置的需求有所加大,尤其是一些資本吃緊的銀行?!氨M管之前部分銀行在交易上有一定顧慮,比如資產(chǎn)的催收由誰(shuí)來(lái)做、征信怎么開(kāi)展、催收合不合規,但經(jīng)過(guò)了這幾個(gè)月的觀(guān)察,參與交易的動(dòng)力也有增加?!?
值得一提的是,在本月“上線(xiàn)”的資產(chǎn)包中,來(lái)自平安銀行的占據了大頭,月內平安銀行已上線(xiàn)了9個(gè)資產(chǎn)包。而從今年來(lái)看,該行已掛拍21個(gè)個(gè)貸不良資產(chǎn)包,可以說(shuō)是個(gè)貸不良批量轉讓市場(chǎng)中的“大戶(hù)”。
“從試點(diǎn)業(yè)務(wù)收益角度看,平安銀行當之無(wú)愧是最大贏(yíng)家,借著(zhù)這波高價(jià)東風(fēng)對自己的資產(chǎn)進(jìn)行了大量的處置?!眲⒛轮畬τ浾哒f(shuō)道。
唐海澄也對記者稱(chēng),在進(jìn)行個(gè)人不良資產(chǎn)批量轉讓中,該行主要把握一個(gè)原則,即主要處置已經(jīng)核銷(xiāo)的資產(chǎn)?!叭绻麑⑦@類(lèi)資產(chǎn)出讓出去,那么就可以直接減少銀行在稅務(wù)上的負擔,進(jìn)而降低對利潤的影響,從這一角度來(lái)看,行內處置這類(lèi)資產(chǎn)的意愿是相對比較高的?!?
但還要注意的是,相比此前的成交價(jià)格,近來(lái)個(gè)貸不良資產(chǎn)包的價(jià)格有一定回落。比如,平安銀行2021年第21期個(gè)貸不良貸款資產(chǎn)包起拍價(jià)為260萬(wàn)元,約是不良貸款本金余額的5%,其他資產(chǎn)包的起拍價(jià)也大約在5%和10%之間;而在此前,首批個(gè)人不良貸款批量轉讓的成交價(jià)對應本金折扣率大多落在20%~50%左右。
對于交易價(jià)格的下降,一位地方金融資產(chǎn)管理人士相關(guān)人士對記者稱(chēng),主要是受三方面影響,一是參與個(gè)貸業(yè)務(wù)的AMC(資產(chǎn)管理公司)家數減少;二是目前AMC公司主要是做通道業(yè)務(wù),但通道費用并不低,基本在1%及以上,而催收機構資金相對有限,這就導致其購買(mǎi)力降低,進(jìn)而影響了交易價(jià)格降低;三是市場(chǎng)上真正“有價(jià)值”的資產(chǎn)包并不多。
不過(guò),唐海澄認為,首批轉讓的不良資產(chǎn)包的成交價(jià)并不具有代表性,由于當時(shí)個(gè)貸不良市場(chǎng)剛“開(kāi)閘”,屬于賣(mài)方市場(chǎng),因此價(jià)格稍高了些,而且資產(chǎn)包的銷(xiāo)售也存在一定偶然性;但如今,隨著(zhù)參與者增加,市場(chǎng)交易正逐步回歸理性。
試點(diǎn)工作穩步推進(jìn)
拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看,據統計,自個(gè)貸不良貸款轉讓試點(diǎn)工作開(kāi)展以來(lái),各參與試點(diǎn)銀行累計已在銀登中心平臺掛拍個(gè)貸資產(chǎn)包近50個(gè),涉及多家國有大行和股份行。其中,股份行數量較多,包括平安銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行等。
記者注意到,截至12月17日,已有534家機構開(kāi)立了不良貸款轉讓業(yè)務(wù)賬戶(hù),較此前有明顯增長(cháng)。其中,有179家國有大行及分支機構、193家股份制銀行及分支機構、109家金融資產(chǎn)管理公司及分支機構、48家地方資產(chǎn)管理公司和5家金融資產(chǎn)投資公司。
事實(shí)上,對于這一現象,市場(chǎng)也有預期。此前就有業(yè)內人士對記者稱(chēng),今年銀行針對不良資產(chǎn)的處置壓力較大,再加上監管對不良的監管趨嚴,而試點(diǎn)政策可以幫助銀行實(shí)現個(gè)貸不良的“出表”,增加銀行不良資產(chǎn)的處置效率,因此將有越來(lái)越多的機構參與其中。
這在數據上也有體現。據統計,今年前三季度銀行業(yè)共處置不良貸款1.73萬(wàn)億元,同比多處置3414億元;與此同時(shí),截止到9月末,商業(yè)銀行逾期90天以上的貸款與不良貸款的比值為80.2%,部分銀行逾期60天以上的貸款也全部納入不良。
而隨著(zhù)一眾機構的布局,這一市場(chǎng)有望進(jìn)一步完善。但需注意的是,目前個(gè)人不良貸款批量轉讓仍存多重挑戰,其中之一就在于定價(jià)困難。
徽商銀行風(fēng)險管理部肖旺表示,這主要是受三方面原因影響。一是由于此前嚴禁個(gè)人不良貸款批量轉讓?zhuān)瑐€(gè)人不良貸款的定價(jià)沒(méi)有成熟的經(jīng)驗可以參考;二是試點(diǎn)范圍主要是信用類(lèi)個(gè)人不良貸款,量大、分散且現金流穩定性差,可預測性不強;三是定價(jià)時(shí)還應考慮防范國有資產(chǎn)流失、因定價(jià)過(guò)高導致受讓方受讓意愿差的問(wèn)題。
招商平安資產(chǎn)管理總經(jīng)理陳明近日也表示,目前個(gè)人不良貸款單筆金額小、處置起來(lái)較為復雜,試點(diǎn)方案也規定了地方AMC收購個(gè)人不良貸款后不得對外轉讓和有暴力催收行為,如何對個(gè)人不良貸款進(jìn)行估值、如何合規高效處置個(gè)人不良貸款、如何與外部機構共同合作是未來(lái)AMC需要努力探索和創(chuàng )新的。
“因此AMC需要未雨綢繆,盡快搭建內部制度和業(yè)務(wù)流程,配備相應機構和人才隊伍;建立數據模型的能力也是個(gè)人不良貸款收購處置的一個(gè)核心技術(shù),AMC需要在這方面吸收專(zhuān)業(yè)人才,補足能力短板?!标惷鞣Q(chēng)。